Monitoramento do mercado de ativos brasileiro: uma proposta de pipeline de dados para detecção de bolhas financeiras

  • Uiliam B. Bomfim Instituto Federal de Educação, Ciência e Tecnologia da Bahia (IFBA)
  • Flávia Maristela S. Nascimento Instituto Federal de Educação, Ciência e Tecnologia da Bahia (IFBA)

Resumo


Especulações e crises financeiras podem causar problemas econômicos, especialmente em países emergentes. Por isso, agentes econômicos buscam identificar bolhas financeiras antecipadamente, para que possam tomar medidas que proporcionem estabilidade econômica. Nesse cenário, apresentamos um pipeline de dados que facilita a identificação de bolhas financeiras na B3. A análise revela a eficácia do pipeline de dados que identificou dois períodos de bolhas financeiras no mercado brasileiro.

Palavras-chave: bolhas financeiras, pipeline de dados

Referências

Akingbade, S., Gidea, M., Manzi, M., & Nateghi, V. (2024). Why topological data analysis detects financial bubbles?. Communications in Nonlinear Science and Numerical Simulation, 128, 107665.

Bragagnolo, G. (2020). Pecuária bovina no Brasil e disfuncionalidades do mercado financeiro: um estudo sobre os impactos no valor de mercado dos frigoríficos brasileiros de capital aberto decorrente do aumento da demanda chinesa em virtude da peste suína africana (Doctoral dissertation).

Caspi, I. e Graham, M. (2018). Testing for bubbles in stock markets with irregular dividend distribution. Finance Research Letters, 26, 89-94.

Chaim, P. e Laurini, M. (2019). Is Bitcoin a bubble?. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 517, 222-232.

Chen, Y., Phillips, P., & Shi, S. (2023). Common bubble detection in large dimensionais financiais systems. Journal of Financial Econometrics, 21(4), 989-1063.

De Amorim, G., Lima, N. e Júnior, A. (2021). Distribuição de Dividendos e Valor de Empresas Listadas na B3. Advances in Scientific and Applied Accounting, p. 3-18.

Densmore, J. (2021). Data pipelines pocket reference. O'Reilly Media.

Escobari, D., Garcia, S. e Mellado, C. (2017). Identifying bubbles in Latin American equity markets: Phillips-Perron-based tests and linkages. Emerging Markets Review, 33, 90-101.

Espindola, R. (2015). A crise financeira e a política monetária no Brasil (Dissertation)

Frizo, P. e Lima, R. (2014). Efeitos da flutuação dos preços das commodities no fluxo de investimento estrangeiro direto no Brasil. Revista de Economia Contemporânea, 18, 393-408.

Hu, Y. (2023). A review of Phillips‐type right‐tailed unit root bubble detection tests. Journal of Economic Surveys, 37(1), 141-158.

Hu, Y.;Oxley, L. (2018). Bubble contagion: Evidence from Japan’s asset price bubble of the 1980-90s. Journal of the Japanese and International Economies, 50, 89-95.

Lima, T. e Deus, L. (2013). A crise de 2008 e seus efeitos na economia brasileira. Revista Cadernos de Economia, 17(32), 52-65.

Monschang, V. e Wilfling, B. (2021). Sup-ADF-style bubble-detection methods under test. Empirical Economics, 61, 145-172.

Phillips, P., Shi, S. e Yu, J. (2015a). Testing for multiple bubbles: Historical episodes of exuberance and collapse in the S&P 500. International economic review, 1043.

Phillips, P., Shi, S. e Yu, J. (2015b). Testing for multiple bubbles: Limit theory of real‐time detectors. International Economic Review, 56(4), 1079-1134.

Phillips, P., e Shi, S. (2018). Financial bubble implosion and reverse regression. Econometric Theory, 34(4), 705-753.

Phillips, P. e Shi, S. (2020). Real time monitoring of asset markets: Bubbles and crises. In Handbook of statistics (Vol. 42, pp. 61-80). Elsevier.

Pinheiro, A.; Giambiagi, F.; Gostkorzewicz, J. (1999). O desempenho macroeconômico do Brasil nos anos 90.

Shi, S. e Phillips, P. (2022). Econometric Analysis of Asset Price Bubbles (No. 2331). Cowles Foundation for Research in Economics, Yale University.
Publicado
14/10/2024
BOMFIM, Uiliam B.; NASCIMENTO, Flávia Maristela S.. Monitoramento do mercado de ativos brasileiro: uma proposta de pipeline de dados para detecção de bolhas financeiras. In: WORKSHOP DE TRABALHOS DE ALUNOS DA GRADUAÇÃO (WTAG) - SIMPÓSIO BRASILEIRO DE BANCO DE DADOS (SBBD), 39. , 2024, Florianópolis/SC. Anais [...]. Porto Alegre: Sociedade Brasileira de Computação, 2024 . p. 58-64. DOI: https://doi.org/10.5753/sbbd_estendido.2024.243716.